Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa
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Publicado:
abr. 1, 2002
Palavras-chave:
Modelo de replicação tracking error arbitragem de índice otimização quadrática carteira espelho
Conteúdo do artigo principal
Resumo
Este artigo apresenta e implementa os principais métodos quantitativos para replicar o Índice Bovespa. Os modelos utilizados são: replicação plena, carteira de mínima variância global, Black e minimização quadrática sem venda a descoberto, cujos critérios de análise incluem os parâmetros de tracking error, beta, R-quadrado e semelhança de série em relação à média e à variância. Concluiu-se que não existe o melhor modelo na aplicação ao Ibovespa, porque todos mostraram seus méritos e suas limitações nas diversas condições simuladas, além do fato de cada administrador poder ter necessidades diferentes, mutáveis no espaço e no tempo.
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Como Citar
SHENG, H. H.; SAITO, R. Análise de métodos de replicação: o caso Ibovespa. RAE-Revista de Administração de Empresas, [S. l.], v. 42, n. 2, p. 66–76, 2002. Disponível em: https://periodicos.fgv.br/rae/article/view/37580. Acesso em: 8 jul. 2024.
Seção
Finanças
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